2022/2/15 元大證券投資信託 未上市股票 元大:市場波動 特別股ETF價值浮現

 美國聯準會釋出3月升息訊號,引發全球市場震盪,法人表示,美國升息階段,主要資產皆受影響,不過特別股具備配發較好股息水準的特色,受股市波動影響較小,且長期呈現成長趨勢,其中在台股市場掛牌的美國高息特別股ETF,有投資便利及季配息特性,且可滿足投資人收益與抗震兩大需求,成為股市波動下的最佳避風港。

元大US高息特別股ETF(00771)是台股市場掛牌、少數聚焦特別股投資的ETF,10日公告每單位預計配息0.18元,金額較去年同期增加,將於2月25日除息,3月24日分配收益。相比美股標普500指數約1.8%的現金股利率,以00771的10日收盤價17.97元試算,00771第1季的配息金額相當具有吸引力,預料將吸引許多愛息族的資金進駐。
元大投信表示,特別股的名稱中有「股」字,許多投資人以為其報酬和波動特性類似普通股票,其實特別股在資產類別的特徵上,比較像固定收益資產,因為特別股在股利分配順序方面較普通股優先,通常按事先約好的股息率發放,使得上漲潛力較普通股為低,也讓特別股價格受利率的影響較大,所以,特別股在多數時期呈現和公債殖利率反向連動的特色。
例如當前債券殖利率走高,債券價格下跌,特別股股價通常也會跟著走低,但股息收益率也隨之提高,對於追求收益的投資人而言,其實是更好的切入進場點。
元大投信表示,元大US高息特別股ETF聚焦美國為主的特別股標的,目前約七成的產業配置在金融業,包括富國銀行、摩根士丹利、花旗、高盛等知名機構發行的特別股為主要成分股。在美國利率預期提升下,存放款利差有望擴大,金融股獲利動能增長可期。
元大投信提醒,投資人參與ETF配息時,除息交易會將配息金額自ETF淨值中扣除,因此投資人關注ETF的配息表現外,應同步留意其報酬表現,另當ETF的配息率較高時,可能因市場短期買氣增加而有溢價偏高的情形,交易前須留意ETF折溢價幅度。(黃英傑)摘錄經濟

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